Учреждение создано в 1946 году решением исполкома Верхнепышминского горсовета № 249 от 1 августа 1946 года «Об открытии музыкальной школы в рабочем поселке Среднеуральск» на 50 человек. В 1956 году были открыты классы баяна и аккордеона. В 1962 году открыт класс домры, в 1964 году - класс скрипки. С 1978 года функционирует хоровое отделение школы.
В 1991 году организовано художественное отделение. В связи с его открытием школа получила пристрой с новыми кабинетами и большим концертным залом на 220 мест. Появилась возможность проводить концерты, мероприятия городского уровня. В 1994 году были открыты классы балалайки и гитары.
В 2004 году были организованы новые направления и специальности: класс сольного пения, класс архитектурно - художественной подготовки, музыкально - театральный класс, который в 2008 году преобразовался в театральное отделение. В 2017 году школа отметила 70-летие со дня своего создания. В настоящее время в ДШИ обучаются 242 учащихся.