Детская музыкальная школа №5 города Нижнего Тагила была открыта в 1981 году как вечерняя музыкальная школа при общеобразовательной школе-интернате №1. В школе работало 18 штатных преподавателей. Учащиеся обучались игре на фортепиано, баяне, аккордеоне.
В середине 80-х годов открыты классы скрипки, домры, духовой класс. А к концу 80-х создан педагогический ансамбль народных инструментов. В 90-е в школе появились новые инструментальные классы (балалайки, гитары и виолончели), начали свою творческую деятельность детский оркестр народных инструментов и ансамбль преподавателей оркестрового отдела.
Отличительной особенностью школы является то, что она находится внутри «Центра образования №1». Музыкальная школа №5 – это единственное в городе муниципальное образовательное учреждение искусства, чья деятельность тесно связана с общеобразовательной школой. Общий контингент ставит перед учителями обеих школ серьезные задачи по взаимодействию и сотрудничеству. Детская музыкальная школа № 5 – самая молодая из музыкальных школ в городе. В 2016 году ей исполнилось 35 лет. За годы существования школы музыкальное образование получили более 700 учеников.